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第三百五十章 见好就收才是熊市的生存法则（第2页）

宋少浦想了想，说道：“根据盘面走势来看，目前市场的活跃资金，基本全部汇聚在‘大基建’这条核心主线之中，其它市场主线，根本就没有行情，且不但没有行情，反而由于资金被‘大基建’主线虹吸，走得还不如指数表现。

既然资金如此选择了，且市场资金在‘大基建’主线领域，已经形成了一致性的预期。

那么，我们也没必要再守着诸如‘新能源产业链’、‘消费电子’、‘石油化工’、‘大金融’等主线板块了。

进一步调仓吧。

把咱们基金的主力仓位，都调整到‘大基建’这条核心主线上来。

不过……”

宋少浦说到这里，顿了顿，又道：“虽说主线上要聚焦，但在具体个股和支线结构上，还是有必要分散一下的，没必要把仓位全部集中在房地产开发板块的核心龙头股票上，布局一点地产产业链的其它支线龙头股票，也是可以的。”

“宋经理是指……”

贾永祥略微有些疑惑地道。

宋少浦回应道：“你觉得地产产业链的各条支线中，哪条支线的未来预期最强，哪支股票，或者说哪几支股票……未来的业绩爆发能力，以及预期差最大？”

贾永祥想了想，说道：“如果从未来预期方向来考虑，那我觉得目前估值在底部，前期受到行业产能严重过剩压制，目前又受益于国家提出的‘供给侧改革’政策扶持的钢铁、煤炭、水泥板块，相对未来的预期差更大一些。

不过，煤炭是跟火电行业深度绑定的，且煤价受到发改委的严格管控，跟政策的关联属性比较大，对比市场化更完善的钢铁、水泥板块来说，不确定更大一些。

所以，要我选择的话……

钢铁、水泥这两大跟房地产行业息息相关的上游板块，目前的预期差和弹性，应该是‘大基建’主线中最高的。

其中，就确定性而言，水泥板块则又要更胜一筹。

毕竟钢铁板块的产能过剩问题极为严重，就算有着房地产行业的复苏刺激，以及‘供给侧改革’的政策推进，整个基本面情况，想要完全改善，也是一时半会不太可能见到效果的，而且钢铁行业，各大钢铁企业，基本都是各地地方政府的财政、就业支柱性企业，还基本都是国资背景。

这对过剩产能出清、产能关闭，可都是重重阻碍。

所以，钢铁板块的基本面反转，以及可预期的业绩爆发，在短时间内是很难实现的。